Segun CNBC Markets, el mes de septiembre concluyó con una volatilidad notable en los mercados estadounidenses: el S&P 500 y el promedio industrial del Dow cayeron 0.5% y 4.3% respectivamente, mientras que el Nasdaq Composite avanzó 1.9%. Esta dinámica se vio impulsada por presiones en el costo del petróleo y por niveles elevados de rendimientos en títulos del gobierno, factores que generaron inquietud sobre futuros aumentos de tasas de interés. A pesar de esta incertidumbre, los inversores con una visión de largo plazo pueden aprovechar recomendaciones de analistas de renombre para identificar sectores con potencial de crecimiento sólido.
Una de las empresas que ha registrado avances en su oferta de servicios es CoreWeave (CRWV), una empresa de nube que opera en el entorno de inteligencia artificial. Recientemente, el analista de JPMorgan Samik Chatterjee elevó su recomendación a "compra" desde "mantener", ajustando su objetivo de precio a $125, desde $120. Este cambio se basa en una demanda fuerte por servicios de nube impulsada por el crecimiento del uso de inteligencia artificial. Chatterjee señala que CoreWeave ahora está dispuesta a firmar contratos de mayor valor y de menor duración, lo que incrementa sus estimaciones de ingresos y márgenes. Aunque el desempeño de la acción ha sido moderado por preocupaciones sobre su gasto en capital, el analista considera que el aumento de precios y los márgenes superarán el incremento en deuda para financiar esos inversiones, mejorando así la evaluación de la empresa. En julio, CoreWeave elevó sus precios en un 25%, y compañías como Nebius (NBIS) también han aumentado sus tarifas, con algunos competidores ofreciendo casi tres veces más por contratos cortos que CoreWeave en acuerdos a largo plazo. En un comunicado reciente, CoreWeave destacó que en el tercer trimestre de 2024 firmó contratos valorados en alrededor de 40 millones de dólares por megawatt, un indicador clave de su posicionamiento de mercado. Chatterjee indica que los márgenes de los contratos actuales ya generan entre 5 y 10 puntos porcentuales más que en acuerdos anteriores, evidenciando una mejora en su rentabilidad.
En el contexto peruano, donde las empresas tecnológicas aún están en desarrollo, el crecimiento de sectores como la inteligencia artificial puede representar una oportunidad estratégica. Aunque el mercado local no cuenta aún con una presencia amplia de empresas de nube, la demanda creciente por soluciones digitales en sectores como salud, educación o logística podría impulsar la adopción de tecnologías que, en el futuro, se vinculen directamente con modelos de negocio de alto rendimiento. Inversionistas que busquen exposición a tendencias de largo plazo deberán monitorear empresas que estén posicionadas para aprovechar el impulso de la IA, incluso si su operación no está directamente presente en el mercado peruano. La clave está en entender que el crecimiento de tecnologías clave en Estados Unidos puede influir en el desarrollo de infraestructuras digitales en América Latina, incluyendo el Perú.