Según Yahoo Finance, el fondo NEOS Russell 2000 High Income ETF (BATS:IWMI) ofrece una tasa de distribución entre el 13% y el 14%, generando ingresos mediante la venta de opciones cubiertas sobre el índice Russell 2000. Este enfoque permite a los inversores obtener rendimientos estables sin depender de grandes corporaciones tecnológicas como NVIDIA o el Nasdaq-100, que dominan otros fondos de alto rendimiento. La estructura del fondo se basa en una exposición casi total —el 99,88%— al ETF Vanguard Russell 2000, complementado por estrategias de opciones que generan ingresos mensuales.
Las distribuciones mensuales oscilan en torno a 60 centavos por acción, y el rendimiento acumulado hasta mediados de julio de 2026 alcanzó el 17%. Aunque este resultado es inferior al 20% registrado por el índice IWM, el mecanismo de "cobertura de opciones" limita el crecimiento potencial, lo cual se traduce en una estrategia más conservadora. El fondo, lanzado el 25 de junio de 2024, ha crecido de 439 millones de dólares a cerca de 1.060 millones de dólares en solo dos años, y opera con una tasa de gastos neta del 0,68% (bruta del 0,76%).
El modelo de pago se fundamenta en contratos de la Sección 1256, que combinan ganancias a largo y corto plazo en una proporción de 60/40. Históricamente, parte de las distribuciones se clasifica como "devolución de capital", un concepto clave para los inversores en cuentas sujetas a impuestos. En entornos de renta imponible, esta característica evita que se paguen impuestos inmediatamente, y reduce el costo de adquisición de la acción. De esta forma, una parte de cada pago mensual no es ganancia, sino un retorno directo de los fondos invertidos.
Para los inversores peruanos, este tipo de fondo representa una alternativa viable en un contexto donde los mercados de capitales están más expuestos a volatilidad por cambios en las políticas monetarias y la inflación. Mientras que los fondos tecnológicos suelen ser altamente sensibles a las fluctuaciones del mercado, el Russell 2000 ofrece mayor diversificación en pequeñas empresas, muchas de las cuales operan en sectores locales como la manufactura, servicios y comercio. Así, el rendimiento del 13% puede ser una herramienta útil para quienes buscan estabilidad en sus flujos de ingresos, especialmente en un escenario donde la rentabilidad de los activos tradicionales se ve afectada por la tasa de interés.
Además, este fondo no requiere que el inversor esté dentro de un IRA de tipo Roth, donde los pagos de renta no se imponen, lo que lo hace más adecuado para cuentas reguladas por impuestos. Para quienes buscan una asignación de ingresos entre el 5% y el 10% de su cartera, el IWMI puede ser una opción más sostenible que otros instrumentos que dependen exclusivamente de tecnologías de vanguardia.