Segun ECB Press (Banco Central Europeo), en julio de 2026 las instituciones bancarias de la zona euro registraron un ajuste moderado en sus criterios de crédito, especialmente en préstamos para empresas. Este cambio se materializó en una reducción neta del 7% en el número de bancos que mantienen condiciones más restrictivas para empresas, mientras que en préstamos a hogares se observó una tensión aún mayor: un 9% en créditos para compras inmobiliarias y un 12% en créditos personales. Los sectores más afectados fueron automotrices y manufactura energéticamente intensiva, donde las instituciones bancarias restringieron más sus límites de crédito.
El motivo principal de esta rigidez fue el aumento de percepción sobre riesgos macroeconómicos, incluyendo fluctuaciones geopolíticas y tensiones en el suministro energético. Este escenario ha impulsado una disminución en la tolerancia al riesgo por parte de los bancos, lo que se traduce en condiciones más exigentes para obtener financiamiento. Aunque la demanda de préstamos para empresas creció ligeramente —en un 3% neto—, esta tendencia contradice las proyecciones previas, que anticipaban una caída notable de -10%. El impulso proviene principalmente de un aumento en la demanda de inventarios y de activos en proceso de producción.
Para el tercer trimestre de 2026, los bancos prevén una profundización del ajuste en todos los tipos de créditos. Las condiciones reales de los préstamos, es decir, los términos acordados en los contratos, se han vuelto más pesados en todos los sectores, principalmente por el incremento de tasas de interés. Además, el porcentaje de solicitudes rechazadas aumentó en general, y esta tendencia fue más pronunciada en créditos personales que en préstamos a empresas o viviendas.
Este panorama, aunque referido a Europa, tiene implicaciones relevantes para el contexto peruano. En un entorno de volatilidad global, las instituciones financieras en América Latina, incluyendo las de nuestro país, podrían enfrentar presiones similares si se incrementan los riesgos sistémicos o se agudizan tensiones en el mercado energético o en las cadenas de suministro. Los peruanos que buscan financiamiento, especialmente para vivienda o inversiones, deben estar atentos a cambios en los criterios de aprobación y a la evolución de las tasas. Aunque el mercado peruano no está directamente expuesto a los mismos factores, el comportamiento de los bancos en zonas de alto riesgo puede servir como indicador de cómo las políticas de crédito se ajustan ante incertidumbres económicas.
Por ello, los ciudadanos que planean solicitar préstamos deben evaluar con mayor cuidado su perfil de riesgo, revisar su capacidad de pago y considerar que los criterios de aprobación pueden volverse más exigentes en momentos de inestabilidad global.