Según Gestión Tu Dinero, el Banco de la Nación (BN) ha mantenido una evaluación de riesgo deficiente sobre Petroperú desde enero pasado, tras haber bajado su calificación desde una categoría anterior de "con problemas potenciales". Esta decisión se fundamenta en indicadores de debilidad estructural, incluyendo pérdidas contables en años recientes y un déficit de capital de trabajo que evidencia una posición financiera insuficiente. La agencia de riesgos Moody’s destaca que el préstamo directo que el BN otorgó a la petrolera alcanza actualmente un monto de US$ 1.000 millones, expresado en soles, y que representa el 18,29% de la cartera directa del banco. Además, este endeudamiento equivale al 8,9% del total de depósitos del BN y a 1,79 veces el capital social del instituto.
La exposición del banco a una sola entidad como Petroperú genera un riesgo de concentración, un fenómeno que, según expertos, debe ser evitado. Carlos Casas, economista de la Universidad del Pacífico, señala que los bancos no deben tener una alta dependencia de un solo cliente, especialmente cuando este presenta características de alto riesgo. En el caso de Petroperú, el préstamo original, con vencimiento al 31 de julio de 2025, fue reprogramado hasta diciembre de 2028. Durante ese periodo, el Estado garantiza el cumplimiento del pago hasta el 31 de diciembre de 2028. Arturo García, especialista en economía de Esan, aclara que si la petrolera no logra cubrir la deuda, el Ministerio de Economía y Finanzas asumirá el pago. Sin embargo, no asegura que esta acción se realice de forma inmediata, lo que introduce una incertidumbre en el cumplimiento del compromiso.
Para los peruanos, este escenario revela una vulnerabilidad en el sistema financiero nacional. El hecho de que un banco estatal tenga una parte significativa de su cartera en una empresa estatal con problemas de liquidez pone en riesgo la estabilidad de los instrumentos de pago y la confianza en los servicios bancarios. En un contexto de inflación y crecimiento económico moderado, cualquier desequilibrio en la deuda estatal puede afectar directamente a los depósitos y a las operaciones cotidianas de las familias. El caso de Petroperú no es aislado, sino un ejemplo de cómo las decisiones en el sector público pueden impactar a los institutos financieros, cuyos servicios son esenciales para el bienestar económico de los ciudadanos. La transparencia en las exposiciones de riesgo y el monitoreo constante de las entidades estatales son, por lo tanto, condiciones indispensables para mantener la confianza en el sistema financiero peruano.