Según Gestión Tu Dinero, el sistema de pensiones por consumo comenzará a operar en enero del año próximo, marcando un hito en la modernización del sistema previsional peruano. Esta evolución está impulsada por la ley Nº 32123, aprobada en 2024, cuya ejecución se ha desarrollado de forma gradual. Entre los cambios clave, se destaca la posibilidad de que los afiliados a las AFP migren de la comisión sobre el sueldo a la comisión sobre el fondo de pensiones. Actualmente, este tipo de comisión oscila entre el 1,47% y el 1,69% de la remuneración mensual bruta, según la institución. En contraste, la comisión sobre el fondo varía entre el 0,68% y el 1,25% anual.
Los afiliados que aún pagan comisiones sobre su salario tendrán seis meses para tomar una decisión, desde octubre de 2026 hasta marzo de 2027. Si no actúan dentro de este periodo, seguirán pagando la comisión sobre el sueldo. Para quienes opten por migrar, el nuevo sistema comenzará a aplicarse desde junio de 2027, solo sobre los aportes futuros. El saldo acumulado anterior permanecerá inalterado. Durante los primeros cuatro años de esta transición, la comisión será mixta: se cobrará tanto sobre el sueldo como sobre el fondo. A partir de junio de 2031, el cobro se reducirá completamente a la comisión sobre el fondo, alcanzando el 100% de esa base.
Jorge Carrillo Acosta, experto en finanzas de la Pacífico Business School, ha estimado que, bajo una rentabilidad anual del 8%, el impacto en el monto final de la pensión podría ser significativo. Este cálculo permite entender cómo el cambio estructural afectará el crecimiento del fondo a largo plazo. Aunque la comisión sobre el fondo es menor, su vinculación directa al patrimonio acumulado puede influir positivamente en el resultado final de la jubilación.
Para los peruanos que dependen del sistema de pensiones, este cambio representa una oportunidad para reestructurar su ahorro. Aunque el proceso es gradual, la decisión de migrar puede influir en el monto que recibirá en la jubilación. Es clave que los afiliados evalúen sus ahorros actuales, la rentabilidad esperada y la duración de sus aportes. No se trata solo de una modificación técnica, sino de una transformación en cómo se construye el futuro financiero de las personas mayores. El tiempo que se invierte hoy puede definir el nivel de seguridad en el futuro.