Segun Gestión Tu Dinero, desde enero de 2027 se implementará el esquema de pensión por consumo, conforme al reglamento de la Ley N° 32123, de Modernización del Sistema Previsional Peruano, publicado en 2025 mediante Decreto Supremo N° 189-2025-EF. Bajo este modelo, el aporte mensual al fondo previsional será el 1% del gasto anual del afiliado, con un límite superior de 8 UIT. Si se valora la UIT del año 2026, el monto máximo anual de consumo que se considerará será de 44,000 soles. Este valor implica un aporte anual de 440 soles, cifra que se mantiene como base en todos los escenarios evaluados. La rentabilidad del fondo se estimará en 4% o 5% anual, factores clave para determinar el monto de pensión al final de la vigencia del sistema.
Para un joven que comienza a aportar desde los 18 años, con una constancia anual de 44,000 soles, se proyecta una pensión mensual de 392 soles al jubilarse a los 65 años, bajo una rentabilidad del 5% anual. En contraste, si el inicio de aportes se produce a los 35 años, el monto mensual de pensión al finalizar la etapa de jubilación disminuye a 146 soles. Esta diferencia se debe a la menor duración de los aportes, afectando directamente el crecimiento acumulado en el fondo. Los escenarios no incluyen variaciones en el gasto personal ni en las condiciones de inflación, lo que limita la viabilidad real en contextos de vida más complejos.
Este modelo representa una innovación en el diseño del sistema previsional, aunque su impacto en el valor de la pensión es moderado. Analistas coinciden en que no sustituye a los aportes tradicionales, pero ofrece un mecanismo accesible para quienes no pueden asumir el costo de contribuciones fijas. La estructura se alinea con el crecimiento de consumo cotidiano, lo que permite a los afiliados vincular sus gastos reales con su futuro financiero. En el caso peruano, donde el nivel de ingresos es variable y muchas familias enfrentan presión por gastos básicos, esta herramienta puede ser útil para complementar el sistema de pensiones. Sin embargo, debe entenderse como una adición, no como una solución integral. Para quienes dependen de ingresos estables, el aporte por consumo no cubrirá las necesidades de jubilación, pero sí puede servir como un pilar inicial en la construcción de una pensión personal.