Según Bloomberg Línea, el avance tecnológico impulsado por la inteligencia artificial está redefiniendo el panorama de los fabricantes de semiconductores, especialmente en sectores clave como la infraestructura energética y los centros de datos. Este cambio se evidencia en un análisis del Bank of America, que posiciona a empresas como Texas Instruments Incorporated (TXN), Analog Devices, Inc. (ADI) y ON Semiconductor Corporation (ON) como líderes en el segmento de semiconductores analógicos y de potencia. El informe, titulado "Watts to Tokens", examina cómo la expansión de centros de datos operando a 800 voltios, junto al aumento de la demanda eléctrica por la IA, está transformando el crecimiento sostenido del sector.
Los expertos del banco señalan que, tras una etapa de debilidad derivada de la corrección de inventarios, los mercados industriales y automotrices han registrado una recuperación cíclica. Esta tendencia se ve potenciada por la integración de la inteligencia artificial, que está reconfigurando los escenarios de crecimiento a largo plazo. Aunque el mercado aún podría subestimar el potencial de ingresos de estas compañías, las acciones ya han registrado avances significativos en el primer trimestre: TXN subió 59%, ADI aumentó 25% y ON registró una ganancia de 88%.
En cuanto a proyecciones, el Bank of America anticipa que Texas Instruments logrará ventas vinculadas a centros de datos por 1.500 millones de dólares en 2025, lo que representa un crecimiento interanual del 64%. Además, el negocio de inteligencia artificial podría alcanzar 4.500 millones de dólares para 2028, constituyendo hasta el 18% de las ventas totales de la empresa. El crecimiento del primer trimestre, de 90% interanual, se atribuye principalmente a productos analógicos de uso general, aunque el análisis no incluye aún los segmentos estratégicos identificados por el banco.
Para los inversores peruanos, este escenario ofrece una mirada clara sobre cómo las tecnologías emergentes están redefiniendo las cadenas de valor industriales. Aunque el Perú aún no cuenta con una presencia significativa en fabricación de semiconductores, la demanda creciente de infraestructura digital y energía eléctrica en sectores como telecomunicaciones y servicios digitales puede influir directamente en la economía nacional. Las empresas que se posicionan en la transición hacia sistemas de mayor potencia podrían beneficiarse de una expansión sostenida, especialmente si se fortalecen las políticas de desarrollo tecnológico. En este contexto, entender el papel de la IA en la generación de demanda eléctrica no solo es clave para el sector privado, sino también para la toma de decisiones en el diseño de infraestructuras y estrategias de inversión del país.