Segun Federal Reserve Board, el Consejo de la Reserva Federal ha solicitado comentarios públicos sobre una propuesta para crear una "cuenta de pagos", que permitiría a instituciones financieras legalmente autorizadas realizar operaciones de liquidación y eliminación de pagos. La iniciativa, presentada en mayo de 2026 y a ser divulgada a las 16:00 hora estándar de Estados Unidos, busca adaptar el sistema de pagos a las necesidades crecientes de instituciones con modelos operativos diversos. Muchas de estas entidades, no aseguradas por el sistema federal, han expresado interés en acceder directamente a servicios de pago de la Reserva para reducir costos y acelerar transacciones.
La cuenta propuesta no otorgaría acceso a créditos intradiarios, al programa de descuento o a intereses sobre los depósitos. Las instituciones que la utilizaran solo podrían acceder a servicios automatizados que eviten sobregiros. Importante, el acceso a esta cuenta no modificaría legalmente los criterios de elegibilidad para usar servicios de la Reserva, manteniendo la misma base de autorización que antes. Además, se reafirma que los usuarios deberán asumir responsabilidades para prevenir riesgos relacionados con finanzas ilícitas.
En comparación con el prototipo presentado en diciembre de 2025, la propuesta incluye ajustes basados en comentarios recibidos. Por ejemplo, los límites de saldo al cierre se definirán en función de la actividad esperada en pagos de cada institución, y el monto máximo permitido se incrementó. Para mejorar la claridad y la coherencia en la evaluación, el Consejo también recomienda que los bancos de la Reserva suspender temporalmente sus decisiones sobre solicitudes de acceso, especialmente en casos donde no se hayan presentado evidencias suficientes de cumplimiento de normas.
Este tipo de reforma, aunque diseñada para el entorno estadounidense, tiene implicaciones relevantes para el contexto peruano. En el país, las instituciones financieras que operan fuera del sistema de garantía federal, como muchas cooperativas o entidades de microfinanzas, enfrentan barreras para integrarse plenamente al sistema de pagos nacionales. Si se estableciera un modelo similar, podría facilitar la conexión entre pequeñas instituciones y el sistema central de pagos, reduciendo costos y acelerando transacciones. Sin embargo, es fundamental que el marco de regulación incluya controles robustos para prevenir el uso de estas cuentas en actividades ilegales.
Para el sector peruano, la evolución de estos mecanismos puede servir como referencia para impulsar un sistema de pagos más inclusivo y eficiente, especialmente en entornos donde la conectividad financiera es clave para el crecimiento económico local. Aunque aún no se ha aplicado directamente en el Perú, la experiencia de Estados Unidos ofrece un escenario que podría guiar futuras políticas en materia de accesibilidad y seguridad en el sistema financiero nacional.