Segun ECB Press (Banco Central Europeo), la evolución tecnológica está transformando radicalmente el modo en que se gestionan las transacciones y se representan los activos financieros. En los últimos años, el uso de medios digitales en pagos ha crecido exponencialmente, mientras que instituciones financieras exploran el potencial de las tecnologías descentralizadas, como las redes de registro distribuido. Ahora, los activos se expresan como tokens digitales, y nuevos actores han comenzado a operar en mercados históricamente controlados por bancos tradicionales. Este cambio no solo simplifica las operaciones, sino que también abre espacios para nuevos productos y modelos de negocio. Sin embargo, también plantea desafíos significativos. Si el Estado no introduce una forma digital de efectivo público, el papel de la moneda oficial podría atenuarse. Además, si las plataformas de tokenización funcionan de forma aislada y sin conexión, el sistema financiero europeo podría fragmentarse. La ausencia de un activo de pago seguro y universal podría debilitar la unidad de la moneda y reducir la soberanía financiera de la región. En ese escenario, Europa dependería excesivamente de infraestructuras o tecnologías gestionadas por terceros, lo que compromete su capacidad de respuesta ante crisis.
Para el lector peruano, esta situación tiene un paralelismo claro. En nuestro país, la adopción de pagos digitales ha crecido rápidamente, especialmente en el sector informal y en transacciones personales. Sin embargo, el sistema actual carece de una moneda digital oficial que permita una transacción segura, rápida y universal. Aunque existen plataformas digitales de pago, muchas de ellas operan en entornos cerrados o con limitaciones de acceso, especialmente para comunidades rurales o usuarios sin conexión estable. Si el gobierno peruano no desarrolla una moneda digital que funcione como un efectivo público, el sistema financiero podría verse dividido entre sectores privados y públicos, generando brechas en la inclusión financiera. Además, la dependencia de plataformas extranjeras o tecnológicas podría afectar la estabilidad del sistema monetario nacional, como ocurrió en otros contextos globales. Por eso, es clave que el Estado esté presente en la creación de soluciones digitales que garanticen acceso equitativo, seguridad y resiliencia.
El enfoque de la Banca Central Europea —integrar el dinero público en el entorno digital sin comprometer el sistema dual de moneda— ofrece un modelo útil. Aunque el Perú no ha lanzado aún una moneda digital oficial, el desarrollo de un sistema financiero digital debe ir acompañado de políticas públicas que promuevan la inclusión, la transparencia y el control gubernamental. Así, el país podría avanzar hacia una economía más ágil, sin sacrificar la estabilidad o la soberanía monetaria.