Segun CNBC Markets, las principales instituciones financieras de Estados Unidos han registrado ingresos récord en operaciones de valores, impulsadas principalmente por la expansión del mercado de inteligencia artificial. Hasta el 30 de septiembre, los cinco bancos de inversión más grandes generaron unos $67 mil millones en ingresos por operaciones en valores, lo cual representa $7 mil millones más que lo obtenido en todo el año 2025, año ya considerado histórico por su volumen. De este total, Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Morgan Stanley combinaron $52 mil millones en ingresos por trading de acciones, cifra que representa casi el 80% del total del sector.
La competencia entre estos tres bancos se centra especialmente en el segmento de inversiones en tecnología, donde sus estrategias se alinean directamente con la demanda creciente por activos relacionados con la inteligencia artificial. Según Mike Mayo, analista de banca de Wells Fargo, "los tres bancos se enfrentan como principales competidores en el mercado de inteligencia artificial, y eso es prácticamente todo lo que importa". Su posición estratégica les permite aprovechar mejor las tendencias del mercado.
Este crecimiento se da en un entorno donde el valor total de las acciones ha aumentado considerablemente, y donde tanto inversores institucionales como particulares han incrementado su participación en valores, fondos indexados y productos derivados. Un factor clave en este escenario es el acceso a créditos de amplificación, ofrecidos a través de servicios de brokeraje primario. Estos servicios permiten a los fondos especulativos multiplicar sus posiciones, utilizando margen para aumentar sus apuestas.
En Goldman Sachs, las actividades de financiamiento en valores crecieron un 96% en el tercer trimestre, alcanzando un récord de $3.37 mil millones. Aunque JPMorgan y Morgan Stanley no divulgaron cifras específicas, su participación en este ecosistema de préstamos y servicios es clave. Los ejecutivos de estos bancos han señalado que la demanda por créditos para apostar en hardware de IA, centros de datos y proveedores de chips ha alcanzado niveles sin precedentes.
Para los inversores peruanos, este panorama indica que las operaciones en mercados de valores están siendo impulsadas por tecnologías emergentes, donde los bancos actúan como intermediarios clave. Aunque el Perú aún no registra niveles de exposición similar, los principales bancos nacionales están comenzando a desarrollar productos relacionados con fondos tecnológicos. Este desarrollo sugiere que futuras inversiones en sectores de alta tecnología podrían ver un aumento de liquidez y accesibilidad, aunque también requieren una comprensión profunda de los riesgos asociados a mercados volátiles.